Доллар США торговался c повышением большую часть Форекс сессии четверга.Причины
сохраняющегося интереса к «баксу» остались прежними - опасения по
поводу кредитных проблем некоторых стран Еврозоны и вероятность
ужесточения денежно-кредитной политики в Китае. Неплохие данные из
«Поднебесной» о результатам экономических процессов в декабре и 4-м
квартале в целом, добавили поддержку американской валюте, т.к. усилили
вероятность давления на активность в экономике со стороны властей .
Отсутствие желания рисковать, на этом фоне, обозначилось падением
фондовых индексов в Европе, а затем и в Штатах. Резкое снижение
наблюдалось и в ценах на нефть, золото и другие металлы. В
текущих условиях инвесторы вновь используют «зеленый», как
валюту-убежище. Расклад сил на рынке подвергся резкому изменению после
выступления президента США Б. Обамы, который озвучил предложения по
введению новых ограничений в банковском секторе. Предложения сводились
к ограничению операций на рынках, что означает запрет банкам и другим
финансовым учреждениям, содержащим банки, владеть, инвестировать или
спонсировать хедж-фонды или ПИФы. Кроме этого банковские учреждения не
должны осуществлять собственные торговые операции, а обязаны
сконцентрировать свою деятельность на обслуживании клиентов. Далее,
предлагалось ограничить размеры финансовых учреждений, чтобы
нивелировать такую проблему, как - «слишком большие, чтобы допустить их
банкротство». Новость была сочтена, как негативная для доллара и
штатовская валюта подверглась распродажам. Это дало возможность евро
нивелировать свои дневные потери, а йене зафиксировать «профит» по
итогам дня к доллару, хотя до этого момента наблюдался минус. Фунт смог
вернуть лишь часть утраченных позиций, и остался в «долгах» к «баксу». Экономические
данные по Штатам показали разнонаправленную динамику, но выраженного
влияния на рынок не оказали. Число первичных заявок на пособие по
безработице неожиданно выросло, а число вторичных заявок снизилось.
Первичные заявки увеличились на 36 тыс. до 482 тыс., когда ожидалось
снижение на 4 тыс. Число вторичных заявок упало на 18 тыс. до 4 599
тыс. впечатляющие результаты продемонстрировал отчет Goldman Sachs за
4-й квартал. Прибыль значительно превысила ожидания и составила 4.95
млрд. долларов, или 8.20 долларов на акцию, в то время когда аналитики
прогнозировали лишь 5.20 долларов на акцию. Данные
из регионов США продемонстрировали более низкие темпы роста активности
в производственном секторе Филадельфии. Согласно представленным данным
от ФРБ - Филадельфии, индекс деловой активности в январе составил 15.2
по сравнению с 22.5 в декабре, прогноз предполагал об уровне 18. При
этом индекс новых заказов опустился до 3.2 с 8.3 в декабре, но ситуация
с занятостью улучшилась, индекс вырос до 6.1 с 4.5 в предыдущем
периоде. Сегодня, значимой статистики по экономике США к выходу не
запланировано, и новостной пакет будет представлен отчетами корпораций,
о своих результатах расскажут - American Express, Google, General
Electric, McDonald`s. Прогнозы позитивные и если они подтвердятся,
доллар получит очередную порцию поддержки.
EUR
Единая
европейская валюта продолжает оставаться под давлением негатива
касающегося проблем Греции и других стран ЕС. В частности, МВФ,
накануне, критически высказался в адрес бюджетных планов Португалии,
где может вырасти бюджетный дефицит до 8.6% к ВВП, когда по нормам
договора стран Еврозоны это соотношение не должно превышать 3% .
Дополнительным фактором давления на единую валюту оказались
опубликованные в четверг индексы менеджеров по снабжению (PMI) для
Еврозоны и Германии, значения которых немного не оправдали ожиданий
участников рынка. В Германии, индекс менеджеров по
снабжению для производственного сектора вырос в январе до 53.4 против
52.7 в декабре, тогда как показатель для сферы услуг снизился до 51.2 с
52.7. Статистика Еврозоны оказалась похожей, индекса менеджеров по
снабжению для сферы услуг в январе упал до 52.3 с 53.6 в декабре, а
индекс для производственного сектора вырос до 52.0 с 51.6 месяцем
ранее. Опубликованный ежемесячный отчет ЕЦБ отметил, что восстановление
экономики Еврозоны, вероятно, будет умеренным и неровным и на этом
фоне, центральный банк будет постепенно свертывать чрезвычайные меры по
предоставлению ликвидности, к которым было прибегнуто для оказания
поддержки экономике и банковской системе. Проще
говоря, из содержания отчета можно было сделать вывод, что регулятор
Еврозоны не будет спешить с повышением ключевой процентной ставки и
выводом ликвидности в условиях сохраняющейся неустойчивости финансовых
рынков. Новостей по экономике ЕС сегодня будет немного, рынку
представят данные по заказам промышленных предприятий в ноябре.
Предполагается, что будет продемонстрирован положительный результат,
причем достаточно уверенный, в помесячном сравнении может быть рост на
0.5% м/м, после падения на 2.2 м/м, а в годовом, значительное
сокращение отрицательной динамики, до -6.4% г/г с -14.5% г/г. Тем
не менее, позиции евро, скорее всего, останутся уязвимыми, и
европейская валюта продолжит падение. В то же время, следует учесть,
что продажи евро на сессии в четверг были значительно менее активными,
нежели ранее при сохраняющемся объеме проблем. Этот факт настраивает на
осторожность и предлагает учесть вероятность фиксации прибыли после
столь внушительного снижения евро.
GBP
Британский
фунт на сессии четверга продолжил снижение против доллара. Давление на
стерлинг усилилось после публикации данных о государственных финансах
на «островах» в декабре и изменении денежной массы. Чистые
заимствования правительства Великобритании были ниже, чем ожидалось и
падение доходов стало самым незначительным с сентября 2008 года. Тем не
менее, объемы займов оказались на высоком уровне, составили 15.7 млрд.
фунтов против 13.8 млрд. годом ранее. Прогнозы
ожидали 18.4 млрд. фунтов. Чистая потребность государственного сектора
в денежных средствах в декабре выросла до рекордного уровня, составив
23.6 млрд. фунтов, аналитики полагали, что показатель будет на уровне
26.0 млрд. фунтов. В то же время, динамика денежной массы показала
неутешительный тренд. Денежный агрегат М4 сократился по месяцу,
составив в декабре -1.1% м/м, и фактически сократился по году, до 6.4%
г/г, ранее в ноябре было зафиксировано 0.1% м/м, 9.2% г/г, а прогноз
ожидал 1.0% м/м 8.9% г/г. Естественно, такое
положение говорит в пользу того, что кредитование не только не растет,
но, вероятно, сокращается. В то же время, совет ипотечных кредиторов
(CML) представил данные показывающие активизацию общего ипотечного
кредитования на «островах» в декабре, причем самыми высокими темпами.
Ипотечное кредитование выросло на 13.7 млрд. фунтов после роста на 12.1
млрд. в ноябре, годом ранее увеличение было на 13.3 млрд. фунтов. Не
плохими были данные и по промышленному производству в Великобритании в
январе. Конфедерации британских промышленников (CBI)
объявила о росте индекса промышленного производства до +4 против -7
месяцем ранее, прогнозы полагали об уровне -6. Сегодня, будут
представлены данные по декабрьским розничным продажам в Великобритании,
прогнозы предполагают, что рынок увидит неплохие результаты, рост может
отметить +1.5% м/м и +3.5% г/г, предыдущий период фиксировал -0.3% м/м,
+3.1% г/г. Если ожидания оправдаются, то стерлинг может получить
поддержку и сократить потери против доллара.
JPY
Японская
валюта снижалась большую часть прошедшей сессии на фоне благосклонного
отношения инвесторов к доллару. Однако, четверг был завершен в пользу
йены, причем с достаточно убедительным преимуществом. Разворот в паре
USD/JPY произошел после того, как власти США огласили новые нормы
банковского регулирования. Очевидно, было сочтено, что эти реформы
могут оказать негативное воздействие на экономику США и йена
моментально стала интересна, как более надежное убежище. Потери
«бакса» к йене составили почти 100 пунктов, и цена опустилась ниже
очень сильных поддержек, каковым является уровень 90.00. Сегодня, йена
продолжила укрепление, по всей видимости, это следствие проявления
интереса иностранных инвесторов к японским акциям на фоне их резкого
удешевления и роста валюты Японии. На рынке считают, что вероятность
проведения валютной политики, в настоящий момент со стороны японских
властей очень мала из-за угрозы конфликта с США в плане манипуляции
валютными курсами. Что касается экономической
статистики, то сегодня была опубликована информация, отметившая рост
индекса деловой активности в промышленном секторе в ноябре. Индикатор
вырос на 0.1% м/м, но это было значительно хуже, нежели в предыдущем
периоде, когда наблюдалось +1.2% м/м. Дальнейший разворот событий для
валюты Японии вполне может оказаться благоприятным ввиду сохраняющегося
интереса к японским активам из-за их дешевизны. Тем
не менее, в любом случае рынок будет с оглядкой покупать йену, т.к.
«вторжение» на рынок японских властей посредством интервенции до конца
исключать нельзя.
|